拿下中国市场销量第一之后,华润雪花与全球第四的嘉士伯销量只差42千升,它有可能挤入全球啤酒四大么。
全球第四的啤酒品牌嘉士伯危险了,除了在中国市场的地位远不及其他对手,其全球第四的地位几乎都要被来自中国的啤酒品牌华润雪花抢走了。目前按销量计算,全球啤酒品牌的座次分别为百威英博、南非SAB Miller、喜力、嘉士伯。
华润创业第三季财报显示,旗下啤酒业务2014年前三季度的销量为1012万千升。同期排名第一的百威英博销量为3456万千升,嘉士伯销量为1053万千升,华润雪花与全球第四的嘉士伯差距只有42万千升。
在中国市场,嘉士伯的地位一直很难与其全球第四的身份匹配,公开信息显示,2013年度重庆啤酒实现啤酒销量120.20万千升,而重庆啤酒占嘉士伯中国销量的比重超过三分之一。当然,由于定位偏高以及成本因素,包括喜力、嘉士伯等外资啤酒通常难敌本土品牌。
嘉士伯可能没想到的是,中国的啤酒品牌成长这么快。
1994年SAB Miller与华润创业合资建立华润雪花啤酒,一路收购很快进入全国前三。
2013年,华润雪花销量为1172万千升,青岛啤酒870万千升,百威英博(中国)为655万千升。
华润雪花堪称最懂资本运作、最精打细算的一个。华润雪花最初在中国市场发起啤酒收购的时候每千升约几百元,2013年,53.84亿元获得金威啤酒约145万吨产能,合每千升产能3700元,这是近年来啤酒业最大收购。而此时的收购价格已经不断升级,英博收购雪津啤酒,合约每千升产能6540元。
如果考虑战略布局、竞争对手等情况,不能简单以每千升的平均价格来衡量收购价格,不过雪花在收购问题上,显然是比较理性的。
从其啤酒厂分布可以看到,凭借前期收购加自建的布局,华润雪花已经解决了全国范围除新疆地区以外的运输半径问题,由于啤酒新鲜度和运输成本的问题,300公里以内被认为是最佳配送距离,这也解释了但凡是面向全国的啤酒企业,都得不惜代价向外扩张。
百威英博作为唯一挤入中国前五的外资啤酒,走的也是收购加自建不断扩张的路子。
根据行业协会数据,国内啤酒行业前三季度完成啤酒产量4092万吨,这意味着华润雪花整体市场份额为24.7%。而目前华润雪花在全国拥有100个啤酒厂,也占了全中国啤酒厂的约四分之一。
当然,超越嘉士伯并不简单,虽然销量差距不大,但在利润水平上,国内啤酒企业普遍比不上国际品牌。嘉士伯仅第三季利润即为22.1亿丹麦克朗(约22.7亿元),利润水平较高的青岛啤酒前三季度归属于上市公司股东的净利润为21.79亿元;按华润创业应占华润雪花净利润为10.42亿港元(约8.25亿元)推算,华润雪花的前三季度利润在20亿港元(约15.83亿元)以上。
不过,财报显示,前三季华润啤酒营业额同期增长7.2%,销量同比上升3%,营业额增长高于销量增长,可以看出华润雪花中高端产品所占比例逐步提升,利润也逐步提升。当然,若想达到国际品牌的水平,包括华润雪花在内的国产品牌都需些时日。
欧洲和北美等成熟市场的停滞不前让包括中国在内的亚洲市场成为啤酒企业们眼红的目标,但是对于仅依靠中国市场的华润雪花,若想超越全球第四的嘉士伯还需要解决一个问题,即可供收购的有价值的啤酒企业所剩无几。有价值指的是既有规模产能也有一定的市场份额,目前中国年产量在20万千升以上的啤酒厂商仅剩20多家,产量在10万千升以上的厂商也不过40多家,越来越多国际品牌的加入让这个市场增长变得难度更高。
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